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“老妖王”特力A一度飙涨140% 背地黑手如何合谋把持-股票频道-金
* 来源 :http://www.zionly.com * 作者 : * 发表时间 : 2017-03-05 21:01 * 浏览 :
462 位投资参谋已告诉 特力A(000025) 后市如何操作即时查看

  不同时代的资本市场上总会有一些走势诡谲的“妖股”,2015年的资本市场坊间也传播着一张妖股名单,其中众“妖”之首非特力A(行情000025,买入)莫属。当年7月10日至8月28日,这只被投资者称为“妖王”的股票价格飙涨140.26%,期间最大涨幅一度达到325.45%。

  “妖王”背离大盘的凌厉走势是有隐情的。证监会查明,该时光段内,中鑫富盈、吴峻乐通过集中资金及持股优势,通过连续买卖、用所控制账户对倒交易等方式,合谋操纵“特力A”、“得利斯(行情002330,买入)”股票价格,并反向卖出获利。

  “妖王”特力A的“上演”,最终以中鑫富盈、吴峻乐领下罚没款总计超过11亿元的罚单谢幕。

  日前,上海证券报记者采访了中鑫富盈、吴峻乐操纵案的办案人员,具体还原了其操纵特力A、得利斯股票的始末。该案由于案涉伞形信托、出资人得以层层隐匿在不穿透的账户下,以及多账户合谋操纵价格等特点,也成为当年市场中价格操纵案件中的一个典型。

  “妖王”为什么这么“妖”

  2015年7月到8月间,仅具备深圳国资改造概念、并无重大利好新闻配合的特力A股价“原地腾飞”,在35个交易日之内走出了一波凌厉的走势,公司股价从每股12.22元低点飙涨至29.36元,区间涨幅达140.26%,期间股价最高摸至51.99元,涨幅325.45%。

  “特力A”怎么了?盘子小、资产有价值、具备必定炒作价值和炒作空间?深谙资本市场的投资者莫不感到特力A“妖”得蹊跷。与此同时,公司股价异动的情形也引起了监管部分的留神。

  依据交易所监控信息,证监会启动了对该案的调查。从各方取得各类信息在大数据应用及稽察执法人员的火眼金睛下裸露出了蛛丝马迹——操作特力A的不少嫌疑账户都指向了某家证券营业部,以此为“根据地”,调查人员又发明该案应与投资公司、配资公司有关,其中规模最大、涉及账户最多的一家投资公司被锁定为重点调查对象。

  这一“锁定”,最终牵出了特力A、得利斯操纵案的“幕后黑手”。被“锁定”的这家投资公司,就是中鑫富盈。与证券市场上单纯的天然人价格操纵不同,该案有投资公司参加,利用信托规划对证券账户进行了层层嵌套,其中部门账户涉及配资,还放大了资金杠杆。

  证监会查明,2015年7月10日至8月28日间,中鑫富盈掌握应用了“四川信托—宏赢七十三号”等10个信托打算证券账户下挂的11个交易子账户,这11个交易子账户由中鑫富盈作为投资顾问负责经营,当时的中鑫富盈实际控制人李建林负责作出最终投资决议。

  吴峻乐则控制使用“厦门信托—凤凰花香二号”等10个信托方案证券账户下挂的18个交易子账户,以及“罗某”等4个个人账户进行交易。

  这个宏大的账户团队,通过连续买卖、对倒交易等方法,合谋操纵了“特力A”、“得利斯”的股票价格,并反向卖出获利。

  7月10日至8月28日的35个交易日间,中鑫富盈、吴峻乐集中交易特力A和得利斯股票,在统一天交易同一支股票达38次,在所控制账户之间交易特力A或得利斯389次,其中以同样价格同样数量交易7次。

  中鑫富盈、吴峻乐合谋交易特力A期间,两者申买量排名第一的有24个交易日,申卖量排名第一的有17个交易日。两方交易范围共计占该股市场成交量的15.28%,其中日成交超过10%的有25个交易日,超过20%的有8个交易日,超过30%的有3个交易日。

  同期,中鑫富盈、吴峻乐有18个交易日在实在际控制的证券账户之间交易了特力A,对倒交易数目占该股日成交量的比例超过5%的有5个交易日,最高时对倒交易量占比甚至达到15.32%。

  通过把持特力A股票价钱,中鑫富盈、吴峻乐终极分辨获利约1.47亿元跟1.74亿元。

  另外,在7月20日至8月28日的30个交易日中,中鑫富盈、吴峻乐还采取集中资金优势及持股上风持续买卖、在所节制账户之间交易等相似伎俩,合谋交易了得利斯股票,但他们在得利斯上亏了本,中鑫富盈、吴峻乐亏损额分离为3351.17万元和1.85亿元。

  账户隐身+合谋操纵

  查处难点被逐个攻破

  该案办案职员告知上证报记者,与其余市场操纵案件比拟,中鑫富盈、吴峻乐合谋操纵特力A案件有两个典范特色,一是波及伞形信托,大伞套小伞导致出资人深隐其中;二是如何证实中鑫富盈与吴峻乐之间存在合谋是一个要害点。

  该案是证监会第七批专项执法举动的重点案件之一,只管面临重重困难,该案仍是敏捷办结——10余名调查人员进现场,案子在一周之内便查明了重要事实,三周后移交给证监会行政处分委。

  证监会稽察执法人员总结,中鑫富盈、吴峻乐操纵特力A、得利斯案存在三个特点和调查难点:

  一是涉案金额宏大。中鑫富盈、吴峻乐在涉案期间,买入特力A的金额超过0.50亿元的有12个交易日,超过1亿元的有6个交易日,最高的一天成交金额高达2.46亿元,占市场成交金额的33.24%;买入“得利斯”金额超过0.50亿元的有11个交易日,超过1亿元的有7个交易日,最高的一天成交金额1.90亿元,占市场总成交金额的42.70%。两方操纵特力A股票价格获利金额也分别到达1.47亿元和1.73亿元。

  二是当事人应用伞形信托隐居幕后。该案件涉及的多少十个信托账户中,大局部都属于伞形信托子账户,证券公司留存的只是信托公司这一层面的材料,账户名称并不显示子账户名称,不穿透的账户下,出资人层层隐匿,给考察账户的实际把持关联增添了难度。

  三是当事人合谋操纵股价。市场操纵类案件中,从来都存在合谋证据取证难的问题,合谋案中,当事人是好处独特体,在接收调查过程中常常会树立“攻守联盟”,传统的调查手腕往往难以施展作用。

  “这个案子涉案的大部分账户属于伞形信托,涉及账户众多,通过传统方式肯定账户控制关系费时费劲,但调查组发挥教训优势,苦干加巧干,另辟蹊径,胜利锁定了隐身幕后的账户实际控制人。”前述办案人员说。

  上证报记者懂得到,在当前证券、基金等资金都已全面实现账户“穿透”的同时,各种民间配资依然面临很大的账户查实难题。比方,提供配资的人可能会同时提供资金和账户,资金供给方不与借款人直接会晤,而是通过一道、甚至两道旁边人实现接洽,同时在交易进程中可能呈现大批的现金交易,这都给调查取证工作带来了难度。

  即便艰苦,还是邪不能胜正。

  在控制大量旁证信息的基本上,中鑫富盈、吴峻乐操纵案调查组兵分两路、严密协同,最终获得了症结性冲破,断定了两方合谋操纵特力A、得利斯股票价格的违法事实。

  监管部门最终向中鑫富盈、吴峻乐开出了高额罚单。

  根据证监会2016年4月25日对该案作出的行政处罚,证监会认定中鑫富盈、吴峻乐通过集中资金及持股优势连续买卖、在所控制账户之间交易等方式,合谋操纵特力A、得利斯股票价格,违背了《证券法》第七十七条第一款第(一)项、第(三)项的划定,根据《证券法》第二百零三条对相干当事人处以共计约11.11亿元的罚没款。

  证监会有关部门负责人表现,跟着我国资本市场疾速发展,近年来操纵市场违法行为持续高发多发,浮现出账户关系隐藏化、操纵手段多样化、操纵期间短线化等特点,而且信息型、跨市场型、跨产品型、技巧优势型操纵逐渐涌现。

  面对新的执法局势,证监会将保持“依法监管、从严监管、全面监管”政策,将稽查执法作为主要中心工作放松抓好,连续加大对包含操纵市场在内的各种证券期货守法违规行动的打击力度。